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Distribución Base Alimentaria 17 de Febrero de 2012

Más cerca el acuerdo de venta entre Dinosol y Grupo Maxima

Raquel Segura

Tal y como ha podido saber Alimarket, Dinosol podría haber firmado un preacuerdo de venta con el grupo lituano Maxima, que afectaría a parte de sus activos. Esta operación, cuyo desarrollo futuro dependerá de la aprobación final por parte del sindicato de 24 bancos accionistas, incluye el traspaso de los activos minoristas de Dinosol en la Península, incluidos también los locales de Ceuta y Melilla, ahora en manos de Superdistribución Ceuta. Se trata de todos aquellos establecimientos identificados bajo la bandera 'Supersol' (se consideran asimismo incluidos algunos antiguos 'Hipersol'), quedando por tanto fuera del pacto los cash, tanto de Península como Canarias, y, sobre todo el negocio minorista de las Islas Canarias, como se sabe core business de este grupo y que tradicionalmente (así ha sido en sus sucesivos cambios de titularidad) se ha venido utilizando como gancho hacia posibles compradores.
No obstante, y tal y como ha podido saber Alimarket, la materialización del proceso de compraventa se encontraría asimismo sujeto a la próxima segregación del negocio como paso previo para poder asegurar con éxito una desinversión parcial. Parece ser que esta operación se realizará a través de la sociedad instrumental Casement Investments, de la cual colgarán en última instancia una empresa (o probablemente dos) para el negocio de Canarias, por un lado; el de Supersol en Península, por otro; y el de cash & carry. El actual negocio de Dinosol se quedaría, por tanto, reducido en un 40% e incluso se especula con la posibilidad de que los actuales directivos se mantengan al frente de los activos en Canarias. Hablamos de que su facturación se establecería en los 840 M, desde los 1.400 M que alcanzó en 2010.
En la materialización de la operación se manejan plazos a dos o tres meses vista debido a la naturaleza financiera que posee el accionariado de Dinosol y que, como es sabido, desde hace un año se encuentra en manos de 24 bancos que, a su vez, asumieron una serie de compromisos en lo que a deuda se refiere, favoreciendo con ello la salida de Permira.
Parece ser que Maxima entraría en el mercado español y que asumirá no sólo los empleados sino las obligaciones de pasivo y activo que tiene contraídos Dinosol para esta parte del negocio, ya que el pacto incluye asimismo las plataformas de la zona (Getafe y Granada) y personal y oficinas de Aravaca.
En definitiva, y según datos Alimarket, estamos hablando de la venta de 211 establecimientos (201.695 m2), de los cuales 167 unidades se reparten por Andalucía. Otros 32 se encuentran ubicados en la Comunidad de Madrid, como principales zonas. En base a estos datos, y tal y como la conocemos, la actual Dinosol quedaría relegada a los primeros 20 puestos de la distribución detallista de base alimentaria organizada, desde la décima posición actual, colocándose el grupo comprador por encima de la compañía vendedora, siempre según los datos por superficie comercial controlados por Alimarket con fecha a 31 de diciembre de 2011.

Maxima factura más de 2.200 M

El grupo Maxima, integrado a su vez en el conglomerado empresarial Agile, se encuentra presente en Lituania, Estonia, Letonia y Bulgaria, como principales mercados, con un volumen de negocio de 2.250 M€ en el último ejercicio, tras crecer un 6,5%. En ese año elevó su volumen de negocio en todas las zonas en las que se encuentra presente, recogiendo sus mayores alzas en Estonia (+13,3%) y Bulgaria (+7,3%). Además, en la presentación de sus resultados el pasado día 2 de febrero, el grupo Maxima ya anunciaba que el "grupo estaba planeando un desarrollo sostenible en el extranjero". Desde el punto de vista comercial, grupo Maxima gestiona 463 establecimientos con diferentes anagramas.
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